Perkiraan penelitian Xinmou: jika kita tidak secara aktif memperluas produksi, kesenjangan kapasitas domestik akan mencapai 8 SMIC pada tahun 2025 - situasi saat ini dan tindakan penanggulangan kekurangan kapasitas domestik

Xinmou penelitian memperkirakan:

Jika tidak secara aktif memperluas produksi, pada tahun 2025

Cacat kapasitas domestik mencapai 8 SMIC

¢Situasi saat ini dan Penanggulangan kekurangan kapasitas domestik

Chip ponsel yang langka dan membuat keluhan tentang kekurangan kapasitas. Lu Weibing, Presiden perusahaan, tidak memiliki inti, tetapi sangat pendek.CEO Qualcomm bahkan tidak bisa tidur karena kurangnya intiMenurut akal sehat, sekarang adalah tahap ekspansi skala besar dari kapasitas produksi semikonduktor China, tapi pada saat ini, karena kebijakan yang berhati-hati dan pemerintah daerah,permintaan domestik untuk ekspansi dapat dibatasi.

Karena kegagalan Hongxin, kode Deco dan proyek lainnya, media telah dibombardir oleh industri.Juru bicara Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional memperingatkan bahwa jika proyek-proyek seperti itu terjadi, yang akan bertanggung jawab atas mereka. proyek semikonduktor mungkin tunduk pada kontrol yang ketat, sementara pemerintah daerah akan berhati-hati. jika tidak ditangani dengan benar,mungkin ada kontradiksi antara ekspansi produksi dan regulasi.

satu

Permintaan besar

Semikonduktor adalah industri yang bersiklis. Kekurangan kapasitas produksi dapat diatasi tahun depan, dan beberapa proses dan produk mungkin memiliki kelebihan kapasitas relatif pada tahun depan.Menurut prediksi penelitian xinmou, dalam jangka panjang, kesenjangan antara penawaran dan permintaan kapasitas produksi semikonduktor China masih besar.

gambar

Permintaan perusahaan desain lokal China vs kapasitas wafer lokal China

China adalah pasar chip terbesar di dunia, dan impor chip akan mencapai 380 miliar dolar AS pada tahun 2020!chip lebih penting dari negara lainOleh karena itu, kami sangat mementingkan keamanan rantai pasokan dan mencegah risiko rantai pasokan.Tapi untuk China, di mana lebih banyak produk akhir dan chip diperlukan di pasar menengah dan rendah dan pasar matang, kekurangan kapasitas juga merupakan perhatian penting untuk keamanan rantai pasokan dan risiko!

Kekurangan chip kecil menyebabkan penutupan industri mobil Big Mac, menyebabkan kerugian besar.Pelajaran dari "kehilangan besar dari kecil" harus membuat kita menyadari bahwa kapasitas produksi yang tidak cukup juga merupakan risikoPasokan kapasitas yang cukup dan bahkan redundansi kapasitas yang diperlukan juga merupakan komponen penting dari keamanan rantai pasokan.

Yang lebih penting, tidak seperti negara lain, industri elektronik China terkait dengan ekonomi nasional dan mata pencaharian rakyat,dan industri elektroniknya yang besar didasarkan pada chip dan kapasitas produksiKami memiliki alasan yang lebih cukup dan mendesak untuk secara aktif memperluas kapasitas produksi dan melindungi terhadap risiko kapasitas produksi.

dua

Ini kesempatan langka untuk melakukannya sekarang

Lebih baik mempersiapkan payung hari ini daripada memprediksi cerah besok. Semikonduktor adalah industri berputar.kita harus memanfaatkan jendela waktu saat ini untuk secara aktif memperluas produksiLebih penting untuk hadir daripada memprediksi besok!

Meskipun industri peralatan China telah membuat kemajuan besar dalam beberapa tahun terakhir, setidaknya untuk saat ini, industri semikonduktor China tak terpisahkan dari rantai pasokan internasional,terutama perlu ekspansi kapasitas lebih banyak peralatan internasionalMenurut statistik penelitian xinmou, proporsi peralatan yang dibeli oleh pabrik wafer Cina di dunia adalah 53% di Amerika Serikat saja!

Dalam ekspansi 12 inci, apakah itu teknologi matang atau teknologi canggih, ekspansi industri semikonduktor China tidak bisa tanpa kami peralatan,Dan pembelian peralatan ini membutuhkan persetujuan pemerintah.Pada periode akhir pemerintahan Trump, Amerika Serikat membatasi rantai pasokan semikonduktor China dengan mengendalikan peralatan upstream, yang menyebabkan ketegangan di industri.Amerika Serikat telah melonggarkan beberapa pembatasan pada pengadaan peralatan internasional SMICMeskipun mungkin ada kasus-kasus individu atau alasan lain, ini setidaknya merupakan perubahan garis pertama.Kepastian terbesar kita sekarang adalah untuk merebut hari ini dan melakukannya di saat iniJadi ekspansi produksi sudah dekat!

Pasar perlu memperluas produksi, tetapi untuk menghindari pelajaran dari proyek-proyek yang belum selesai, pengawasan kebijakan juga diperlukan.tapi juga memastikan ekspansi aktif produksi; kita harus tidak hanya menghindari "kejahatan" pemerintah daerah, tetapi juga tidak meredam antusiasme pemerintah daerah.dan menemukan keseimbangan antara "kontrol" dan "ekspansi", yang membutuhkan pelaksanaan kebijakan yang akurat, dan kebijaksanaan dan seni dari departemen terkait.

tiga

Tindakan Balap untuk Ekspansi Produksi

Saat ini, perusahaan daratan Cina berada di jalur produksi pengecoran 12 inci dengan produksi massal, hanya "dua" dan dua "kecil" di "China", "China", "Guangdong" dan "baru".

Pernyataan:

1: Changcun dan Changxin adalah memori, bukan lini OEM;

2: Shilan (Xiamen) adalah IDM, bukan OEM; 3: China Resources Microelectronics 12 inci belum dimulai

Dalam latar belakang di atas, bagaimana untuk memperluas produksi?
1. Mendukung "China", "China", "Guangdong" dan "baru" untuk secara aktif memperluas produksi

Sebagian besar pabrik pertama di China adalah perusahaan milik negara, atau ada banyak pemegang saham milik negara,yang mengarah pada penilaian " walikota " dari manajemen jauh lebih besar daripada permintaan "pasar" untuk manajemenSecara historis, perusahaan OEM lini pertama domestik tidak aktif dalam memperluas produksi.salah satunya adalah arah " walikota " pada baton evaluasi kinerja manajemen.

Untuk penilaian manajemen perusahaan semikonduktor utama, ada terutama indikator laba operasi, peningkatan teknologi dan ekspansi kapasitas.Tapi karena depresiasi dan hukum industri lainnya, jika ekspansi skala besar, itu pasti akan menyebabkan kerugian jangka pendek perusahaan, bahkan penurunan harga saham, dan bahkan memainkan peran dalam penilaian manajemen.Mungkin indeks keuntungan sebelumnya menyumbang proporsi yang relatif tinggi, yang mengakibatkan ekspansi produksi yang relatif lambat.

Sudah waktunya untuk mengambil ekspansi kapasitas sebagai indikator penting bagi dewan direksi untuk menilai manajemen pabrik lini pertama domestik.kebijakan dan langkah-langkah yang relevan harus diperkenalkan untuk melonggarkan manajemen perusahaan yang relevan dan memobilisasi antusiasme perusahaan untuk memperluas produksiAlih-alih khawatir tentang kerugian sementara dan harga saham jangka pendek, manajemen harus berkonsentrasi pada secara aktif memperluas produksi dan tata letak dalam jangka panjang!

Untuk perusahaan, perluasan produksi merupakan pengeluaran besar.langkah-langkah dukungan fiskal dan pajak untuk mengurangi tekanan modal ekspansi produksi, dan lebih membantu perusahaan menyeimbangkan " walikota " dan " pasar ", " hari ini " dan " besok ".

Dalam pemikiran baris kedua dan ketiga baru, entitas baru harus ditambahkan dengan tepat

Ada yang lebih busuk dan yang kurang sukses. seperti Huahong Wuxi dan Guangzhou Yuexin.telah membuat kemajuan yang baik dan mencapai kapasitas produksi sesuai jadwal, yang telah memberikan banyak kontribusi untuk meringankan kekurangan kapasitas produksi domestik.

Pada saat yang sama, kita juga harus memiliki kesadaran baris ketiga baru dari berpikir tentang bahaya di masa damai.mengingat sensitivitas dan pentingnya semikonduktor, perusahaan "baris depan industri" telah sangat prihatin oleh Amerika Serikat, dan semuanya berada dalam lingkup "targeting" dari "daftar entitas". SMIC bahkan telah dimasukkan ke dalam "daftar entitas".Jika "perusahaan garis pertama" dihukum, itu akan menjadi pukulan drastis untuk semikonduktor Cina dan industri teknologi tinggi.serta rantai pasokan semikonduktor dan rantai ekologi China, kita harus mendukung perusahaan produksi massal yang ada untuk secara aktif memperluas produksi, menambahkan entitas terkait baru,membuat persiapan untuk "garis industri ketiga" dari semikonduktor (bukan garis ketiga dari wilayah, tetapi garis industri ketiga utama, yaitu, meningkatkan entitas secara moderat dan mengurangi risiko perusahaan arus utama), dan mengatur industri pengecoran semikonduktor dalam beberapa tingkat.Secara taktis, memberikan lebih banyak dukungan kapasitas produksi untuk pengembangan industri semikonduktor China, dan secara strategis,memberikan jaminan untuk terus meningkatkan keamanan ekologi industri semikonduktor China.

Selain itu, entitas baru akan diperlakukan sama untuk memecahkan masalah mengungkap kapasitas produksi semikonduktor China, meningkatkan persaingan industri dan merangsang vitalitas industri.

Mekanisme dukungan untuk usaha patungan / perusahaan luar negeri harus mengikuti perkembangan zaman dan meningkatkan proporsi pelanggan daratan

Beberapa perusahaan luar negeri telah membangun pabrik di daratan, menghabiskan periode yang paling sulit dengan modal dan subsidi pemerintah daratan,mengkonsumsi sumber daya dan konsumsi energi daratan, dan juga bersiap untuk menjadi publik di daratan, memanfaatkan keuntungan modal daratan untuk pergi lebih jauh.

Haruskah China mendukung inti Cina dengan mengambil keuntungan dari kepentingan China, menggunakan tanah China dan memanfaatkan potensi China?ketika perusahaan daratan membutuhkan kapasitas produksi yang mendesak, hampir semua pelanggan dari beberapa pabrik OEM luar negeri di daratan Cina adalah perusahaan luar negeri. Mereka menjual kapasitas produksi mereka ke perusahaan luar negeri dengan harga rendah,yang pada gilirannya menyerang perusahaan desain lokal dengan harga rendahJadi apa pentingnya perusahaan-perusahaan tersebut bagi industri daratan?Apakah mereka juga memiliki tanggung jawab yang sesuai dengan perusahaan nasional?

Pada saat kapasitas produksi yang ketat dan pada saat kritis ketika pengecoran lokal secara aktif mendukung pengembangan chip Cina,disarankan bahwa pihak-pihak yang relevan mempertimbangkan permohonan perusahaan-perusahaan yang menikmati perlakuan nasional tetapi tidak memenuhi tanggung jawab nasional mereka untuk terus menerima dukunganDisarankan bahwa tingkat pemanfaatan peralatan dan bahan domestik perusahaan-perusahaan tersebut harus dievaluasi, dan tingkat penghunian pelanggan lokal mereka harus dievaluasi,sehingga mereka dapat mengambil tanggung jawab minimum untuk kekurangan kapasitas produksi lokal.

Keempat, memperluas keterbukaan, meningkatkan pengenalan modal asing, dan menarik perusahaan asing untuk membangun pabrik di China

Disarankan bahwa kita harus menggunakan periode jendela berharga, pasar domestik, dewan internasional dan sarana keuangan lainnya untuk menarik perusahaan luar negeri ke daratan,mengintegrasikan rantai pasokan luar negeri dengan pasar domestik dan modal domestikPerusahaan asing yang memenuhi persyaratan yang relevan harus dianggap sebagai perusahaan lokal,sehingga mereka dapat menikmati perlakuan nasional dan dividen modal domestik, dan membuat kemajuan dengan industri Cina.

Penanaman musim semi dan panen musim gugur, sekarang adalah saat yang kritis, saya berharap bahwa departemen yang relevan akan meningkatkan kekurangan kapasitas produksi ke ketinggian keamanan rantai pasokan,jangka panjang memperketat garis bawah berpikir bahwa chip menentukan operasi normal ekonomi nasional, dan mengambil berbagai langkah untuk memobilisasi perusahaan untuk secara aktif memenuhi tanggung jawab warga perusahaan untuk memperluas produksi dan melindungi ekonomi.jika iklim berubah, atau bahkan angin dingin naik lagi, Anda hanya bisa menghela nafas kosong menelan bangunan, di mana keindahan.